中國(guó)IDC圈配圖
原標(biāo)題:AT對(duì)峙
文|《中國(guó)企業(yè)家》記者翟文婷
2017年結(jié)束時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)感興趣，摩托車(chē)和ofo何時(shí)合并？
我們能到達(dá)的是與這兩家公司有關(guān)的投資者，委婉地表達(dá)了背后關(guān)系的關(guān)系、訴求過(guò)于復(fù)雜，關(guān)鍵是騰訊和螞蟻的態(tài)度。
像移動(dòng)出租車(chē)、當(dāng)?shù)厣罱?jīng)驗(yàn)一樣，共享自行車(chē)無(wú)法逃離AT陣營(yíng)。2016年10月，騰訊投資摩托車(chē)。當(dāng)月DDT擁抱ofo，DDT的重要戰(zhàn)略投資者是騰訊，這種復(fù)雜的關(guān)系也成為行業(yè)結(jié)構(gòu)方向的重要變量。2017年4月，螞蟻金服戰(zhàn)略投資小黃車(chē)。之后，騰訊不斷加注摩拜。在過(guò)去的一年里，幾乎每個(gè)月都有共享自行車(chē)融資的消息。
2018年新年后，DDT和ofo出現(xiàn)裂縫的事實(shí)公開(kāi)，隨著螞蟻向ofo輸血的消息，合并的可能性越來(lái)越小。至少最近是這樣。
這只是AT對(duì)峙最激烈的冰山一角。在移動(dòng)支付、娛樂(lè)板塊、云計(jì)算、AI甚至在線零售等領(lǐng)域，騰訊和螞蟻的咬合越來(lái)越緊。聚集在兩個(gè)陣營(yíng)的公司，數(shù)量和體積都創(chuàng)下了最高紀(jì)錄。
我們?cè)谑畮讉€(gè)地方都有競(jìng)爭(zhēng)。馬化騰在2017年12月初的財(cái)富論壇上說(shuō)。
騰訊5300億美元的總市值已經(jīng)超過(guò)Facebook，阿里也在逼近5000億美元，一度超過(guò)亞馬遜。沈南鵬解讀中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)具有世界競(jìng)爭(zhēng)力。從某種角度來(lái)看，AT對(duì)抗是互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的美蘇霸權(quán)。未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，很難有一家公司完全獨(dú)立于這兩種生態(tài)之外。這是大多數(shù)投資者和觀察者的共識(shí)。
也就是說(shuō)，騰訊與阿里的生態(tài)之爭(zhēng)不僅是過(guò)去一年的基調(diào)，也會(huì)作為一種被強(qiáng)化的基本經(jīng)濟(jì)面，在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)得到延續(xù)。
必須站隊(duì)？
據(jù)IT桔子統(tǒng)計(jì)，約有65%的獨(dú)角獸公司獲得過(guò)BAT的投資。
自2012年以來(lái)，BAT在國(guó)內(nèi)外共發(fā)生并購(gòu)交易174項(xiàng)，累計(jì)投資1124億美元。其中騰訊投資金額最大，累計(jì)投資625億。這是Mergermaket2017年6月的統(tǒng)計(jì)，考慮到時(shí)間已經(jīng)過(guò)去了半年多，這個(gè)數(shù)字一定會(huì)更新。
這是什么概念？過(guò)去3年，國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)基金募集的總體規(guī)模約為800億美元(5055億元)，但投資不足200億美元。國(guó)內(nèi)一級(jí)市場(chǎng)過(guò)去5年的整體投資規(guī)模還不及騰訊。
AT成為資本市場(chǎng)名副其實(shí)的深口袋。創(chuàng)業(yè)者在考慮戰(zhàn)略資本時(shí)，必然不能選擇a或t。當(dāng)然，前提是掌握與企業(yè)家的關(guān)系。
這種結(jié)構(gòu)在一定程度上影響了VC行業(yè)。源代碼資本創(chuàng)始人曹毅的觀察是，一些老公司找到了正確的應(yīng)對(duì)姿勢(shì)，沒(méi)有適應(yīng)變化的基金被壓迫。投資者和被動(dòng)或積極地與BAT和大公司密切相關(guān)已經(jīng)成為常態(tài)，螞蟻和云鋒、谷子和順序成為這樣的投資伙伴也不少。
這個(gè)話題曾在2017中國(guó)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)年會(huì)上深入討論。蔚來(lái)汽車(chē)會(huì)長(zhǎng)李斌將大型戰(zhàn)略投資分為能力、占有、業(yè)務(wù)合作和炮火幾種方式。最理想的是馬化騰所說(shuō)的去中心化的能力，最受傷的是把公司當(dāng)炮火。在
的現(xiàn)實(shí)中，已經(jīng)有很多創(chuàng)業(yè)者被包圍，難以主張決定自己的命運(yùn)。例如，快遞領(lǐng)域的公司。
阿里與被投公司的相處模式一直飽受爭(zhēng)議。戰(zhàn)略投資進(jìn)而控股甚至買(mǎi)下的方式曾在高德、優(yōu)酷等公司身上發(fā)生。包括近來(lái)萎靡不振的魅族，被認(rèn)為承載了太多阿里的戰(zhàn)略意圖而不堪重負(fù)。與美團(tuán)之間的嫌隙也源于阿里的戰(zhàn)略訴求。相比之下，騰訊表現(xiàn)的交往方式更加克制。
泰合資本合作伙伴胡文欽曾向《中國(guó)企業(yè)家》分析過(guò)AT差異的原因。從產(chǎn)業(yè)鏈的位置來(lái)看，流量帝國(guó)騰訊在上流，只有更具體的商業(yè)和支付場(chǎng)景才能實(shí)現(xiàn)，騰訊的最大責(zé)任是有效地向投資項(xiàng)目傳遞流量，最終轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)濟(jì)收益。
螞蟻否則，電器商品本身就是強(qiáng)交易的一環(huán)，如果不能吸收一切力量擴(kuò)大自己的系統(tǒng)，就不能繼續(xù)鞏固商業(yè)交易系統(tǒng)。
未來(lái)，這種表現(xiàn)只會(huì)越來(lái)越強(qiáng)，最終結(jié)果是騰訊和螞蟻的商業(yè)地圖越來(lái)越一致。
突破界限
除了AT對(duì)峙，2017年的主旋律還有突破界限。
以飲食為中心業(yè)務(wù)的美團(tuán)評(píng)價(jià)最近備受矚目的是，他們將在北京、上海等7個(gè)城市登陸出租車(chē)業(yè)務(wù)。與快、Uber合并的DDT，很久沒(méi)有遇到這么大的對(duì)手了。司機(jī)和用戶似乎更關(guān)心，這個(gè)賽道多出一個(gè)選手后，曾經(jīng)瘋狂的補(bǔ)貼是否將會(huì)重現(xiàn)？甚至媒體也自然地把兩家本無(wú)重疊業(yè)務(wù)的公司，樹(shù)立為兩個(gè)敵人。
但程維對(duì)美團(tuán)出租車(chē)的反應(yīng)是心中無(wú)敵。事實(shí)上，他真正關(guān)心的不僅僅是國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)，而是國(guó)際化和無(wú)人駕駛。
我們對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的判斷是無(wú)人駕駛只有一二名，沒(méi)有第三名，就像Windows和Communix，安卓和iOS。目前谷歌是第一名，希望滴滴能成為最終活下來(lái)的另一名。這是不久前程維在接受采訪時(shí)的態(tài)度。他說(shuō)這是比本土化競(jìng)爭(zhēng)重要10倍的一件事。因此，在程維眼中，DDT的未來(lái)是無(wú)人駕駛。同樣把這個(gè)視為未來(lái)的公司叫百度。
過(guò)去一年，業(yè)務(wù)多樣性特征強(qiáng)的是今天的頂尖。從短片、問(wèn)答到微標(biāo)題，這家公司也不斷向戰(zhàn)爭(zhēng)推進(jìn)自己。關(guān)于核心和邊界的思考，張一鳴和王興有滿足用戶需求的共同點(diǎn)。別人不滿意，他們也要做。
突破邊界的頭條，自稱是一個(gè)超級(jí)內(nèi)容平臺(tái)，業(yè)務(wù)形態(tài)與百度已經(jīng)非常類(lèi)似。所以，頭條真正的敵人不是其他信息分發(fā)平臺(tái)，不是微博、不是快手、不是知乎，而是百度？
這是一種非常有趣的現(xiàn)象。一條高速路上，新手美團(tuán)猛踩油門(mén)，試圖在出行領(lǐng)域追上滴滴。結(jié)果，DDT瞄準(zhǔn)的是另一條車(chē)道，在這里正面撞到反方向行駛的百度。今天的標(biāo)題繼續(xù)加速，與百度發(fā)生了一定程度的追尾。
這就是當(dāng)今網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)狀，但不是國(guó)內(nèi)唯一的。過(guò)去，微軟一直以谷歌為對(duì)手，但最大的敵人實(shí)際上是亞馬遜，云計(jì)算是微軟的主要戰(zhàn)場(chǎng)。谷歌也是如此，總是近距離觀察Facebook，忽略了亞馬遜站內(nèi)搜索對(duì)廣告收入的巨大威脅。
未來(lái)隨著人工智能的滲透，這種錯(cuò)位的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系會(huì)更加明顯。
美國(guó)著名創(chuàng)投研究機(jī)構(gòu)CBInsights發(fā)表了《15TrendsshapingTechino2018》的報(bào)告，2018年科學(xué)技術(shù)行業(yè)的15個(gè)傾向興起，包括實(shí)體零售進(jìn)入新模式、AI芯片競(jìng)爭(zhēng)激化等。
不論BAT還是高成長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)公司都在把未來(lái)寄托于AI等黑科技。上述報(bào)告顯示，2018年將是一個(gè)新的起點(diǎn)，人工智能將真正從實(shí)驗(yàn)室走向現(xiàn)實(shí)，承擔(dān)行業(yè)使命。這是影響未來(lái)結(jié)構(gòu)的真正變量。
未來(lái)已來(lái)。
